Candlestick Charting Explained - Einführung in Candlestick-Analyse Eine Einführung in Candlesticks Es gibt zwei Arten von Möglichkeiten zur Analyse der Preis für eine Aktie, Fundamentalanalyse und technische Analyse. Fundamentalanalyse wird verwendet, um den Kurs einer Aktie, basierend auf den fundamentalen Attributen der Aktie, wie Preis-Gewinn-Verhältnis, Return on Invest und zugehörige Wirtschaftsstatistiken zu messen. Die technische Analyse beschäftigt sich mehr mit der psychologischen Komponente des Aktienhandels und wird zum größten Teil vom Emotionalismus beeinflusst. Der technische Analytiker sucht, die Frage quothow zu beantworten, sind andere Händler, die diese Auflistung betrachten und wie wird dieser Effekt den Preis in der unmittelbaren futurequot. Wie Sie sehen werden, ist das Candlestick-Diagramm der effektivste Weg, um die Gefühle anderer Händler zu beurteilen. Die Geschichte der Candlestick-Charts Die Japaner waren die ersten, die technische Analyse verwenden, um einen der weltweit ersten Reis-Futures-Märkte im 16. Jahrhundert zu handeln. Ein japanischer Mann mit dem Namen Homma, der die Futures-Märkte im 17. Jahrhundert handelte, entdeckte, dass, obwohl es eine Verbindung zwischen Angebot und Nachfrage des Reises gab, die Märkte auch stark von den Emotionen der Händler beeinflusst wurden. Homma erkannte, dass er vom Verständnis der Emotionen profitieren könnte, um die zukünftigen Preise vorherzusagen. Er verstand, dass es einen großen Unterschied zwischen Wert und Preis von Reis geben könnte. Dieser Unterschied zwischen Wert und Preis ist heute gültig mit Beständen, wie es mit Reis in Japan vor Jahrhunderten war. Die von Homma etablierten Prinzipien zur Messung von Marktgefühlen in einer Aktie bilden die Grundlage für die Candlestick Chart-Analyse, die wir in diesem Seminar vorstellen werden. Japanische Kerzenständer vs Western Bar Chart Die westlichen Balkendiagramm besteht aus vier Teilen Komponenten, offen, hoch, niedrig und schließen. Der vertikale Balken zeigt die Höhe und die Tiefe der Sitzung an, während die linke horizontale Linie die offene und die rechte horizontale Linie den Abschluss darstellt. Abbildung 1 Die japanische Candlestick-Linie (Abbildung 2) verwendet dieselben Daten (offen, hoch, niedrig und geschlossen), um eine viel visuellere Grafik zu erzeugen, um darzustellen, was mit dem Bestand passiert. Der dicke Teil der Leuchterlinie heißt der eigentliche Körper. Es repräsentiert den Bereich zwischen den Eröffnungs - und Schlusskursen der session8217s. Wenn der reale Körper rot ist, bedeutet dies, dass das Schließen der Sitzung niedriger war als das Öffnen. Wenn der reale Körper grün ist, bedeutet dies, dass das Schließen höher war als das Öffnen. Die Linien über und unter dem Körper sind die Schatten. Die Schatten stellen die Session8217s Preis Extreme. Der Schatten über dem wirklichen Körper wird der obere Schatten genannt und der Schatten unter dem wirklichen Körper wird als der untere Schatten bezeichnet. Die Oberseite des oberen Schattens ist die Höhe des Tages, und die Unterseite des unteren Schattens ist das Tief des Tages. Abbildung 2 Einer der Hauptunterschiede zwischen der Western Line und der japanischen Candlestick-Linie ist das Verhältnis zwischen offenen und geschlossenen Preisen. Der Westler legt größten Wert auf den Schlusskurs einer Aktie im Verhältnis zu den vorangegangenen Perioden. Die Japaner legen die größte Bedeutung für die Nähe, da sie sich auf die offenen des gleichen Tages bezieht. Sie können sehen, warum die Candlestick-Linie und ihre hochgrafische Darstellung der offenen engen Beziehung ist ein solches unentbehrliches Werkzeug für den japanischen Händler. Um den Unterschied zu veranschaulichen, vergleichen Sie die Tageskarte mit den westlichen Linien (Abbildung 3) mit dem exakt gleichen Diagramm, das mit japanischen Candlestick-Linien gezeichnet ist (Abbildung 4). In der westlichen Balkendiagramm wie mit dem japanischen Candlestick-Diagramm, ist es leicht, die allgemeine Tendenz der Aktie zu interpretieren, aber beachten Sie, wie viel einfacher es ist, zu interpretieren Veränderung der Stimmung auf einer täglichen Basis durch Betrachten der Veränderung der realen Körperfarbe Im japanischen Candlestick-Diagramm. Traders Sentiment Einer der größten Werte des Candlestick-Charts ist die Fähigkeit, Marktstimmung in Bezug auf eine Aktie zu lesen. Zur Veranschaulichung betrachten Sie das folgende Beispiel für eine Aktie gehandelt aus den Augen eines westlichen Chart Trader und dann aus den Augen eines Candlestick Chart Trader. Western Chart Trader Am Ende der Tage-Sitzung beobachten Sie, dass die Aktie deutlich über Ihrem Einstiegspreis (2) schloss, was Sie sehr zufrieden mit Ihrem Handel lässt. Nach dem Ende von Tag 2 öffnen Sie den Finanzteil des Papiers und kontrollieren den Schlusskurs der Aktie und beobachten, dass nicht nur Ihr Bestand weit über dem Einstiegspreis liegt, sondern auch leicht angestiegen ist (es ist erwähnenswert, dass die meisten westlichen Papiere veröffentlichen nur die Schlusskurse, während die japanischen Papiere sowohl Eröffnungs - als auch Schlusskurse veröffentlichen). Am Tag 3 öffnen Sie und die Zeitung, um den Abschluss zu überprüfen und eine leichte Dip in Ihre Aktien Preis, aber Sie nicht in Panik, weil Sie immer noch gut in das Geld. Sie überzeugen sich, dass sich die Aktie nur geringfügig gegenüber dem Einstiegstag (Tag 1) abgesetzt hat und am nächsten Tag wieder aufholen sollte. Am Tag 4 überprüfen Sie die Schließung und bemerken, dass die Aktie im Vergleich zu den vorherigen Tagen deutlich gesunken ist. Sie sind nun besorgt über den Schutz der Gewinne, die Sie zuvor prahlten nur wenige Tage zuvor. Am Anfang des Tages 6, rufen Sie Ihren Broker (oder Anmeldung auf Ihrem Online-Handelskonto) und eine Marktordnung, um bei der ersten Gelegenheit zu verkaufen. Am Tag der 5 Märkte öffnen sich die Aktien stark und sinken weiter. Ihre Bestellung wird zu einem Preis mehrere Punkte unterhalb, wo Sie eingegeben ausgeführt. Dann ziehen Sie den Handel als unvorhersehbares Unglück ab und gehen zum nächsten Handel. Candlestick Chart Trader Nun nehmen Sie an, Sie sind ein Candlestick Chart Trader Trading den gleichen Bestand mit einem Candlestick-Diagramm (Abbildung 6). Am Anfang von Tag 1 geben Sie die Aktie auf Basis eines Candlestick-Muster-Eintrittssignals ein (im Folgenden werden wir die richtigen Eintragungen im Detail besprechen). Am Ende der Tage-Sitzung beobachtet man, dass die Aktie gut über Ihrem Einstiegspreis (2) liegt, was Sie sehr zufrieden mit Ihrem Handel lässt, aber auch Sie in einen Zustand der Vorsicht für Anzeichen einer Trend - oder Trendumkehr versetzt. Nach dem Ende von Tag 2 beobachten Sie den Leuchter, der für den Tag gebildet wird und bemerken, dass der wirkliche Körper klein ist, der anzeigt, dass es ein Tauziehen zwischen den Bären und den Stieren gab. Sie beobachten auch, dass der wirkliche Körper in Farbe gelesen wird, die darauf hinweist, dass die Aktie unter dem offenen Ende geschlossen wurde, was anzeigt, dass die Bullen tatsächlich das Tauziehen der Bären verloren haben. Basierend auf diesen Beobachtungen folgern Sie, dass die zinsbullische Rally in der Aktie eingestellt hat, und die zinsbullische Stimmung des Marktes in Bezug auf die Aktie verändert sich. Sie haben beschlossen, Ihre Position an den Tagen in der Nähe zu verkaufen, oder am Markt geöffnet am nächsten Tag, um Ihren Gewinn zu sperren. Wenn dies eine Aktie in der Mitte eines allgemeinen Abwärtstrends war, können Sie beschließen, den Bestand unter dem Tief des Tages 2 bärischen Leuchter zu kürzen. Wie Sie sehen können, die Candlestick Chart Trader hat den Vorteil gegenüber dem westlichen Chart Trader, dass er die Signale in jedem Kerzenständer verwendet, um zu helfen, die veränderten Gefühle des Marktes in Bezug auf eine Aktie. Die offene enge Beziehung, die in dem Leuchter offenbart wird, ist effektiver als die nahezu enge Beziehung, die gewöhnlich von westlichen Händlern verwendet wird. Angebot und Nachfrage Ein Aktienkurs wird auf höhere oder niedrigere Preise auf der Grundlage von Angebot und Nachfrage Grundsätze anzupassen. In Fig. 7 ist ein Diagramm eines grünen Leuchters gezeigt. Die grüne Farbe des Leuchters zeigt an, dass der Schlusskurs der Aktie am Ende des Tages höher ist als der Eröffnungskurs zu Beginn des Tages. Wie Sie sehen werden, die Leuchter Farbe und Größe bieten sehr wichtige Hinweise auf die TRADERS SENTIMENT in Richtung einer bestimmten Aktien künftigen Preis. Beachten Sie, dass Händler Stimmung ist der Schlüsselbegriff hier. Im kurzfristigen Handel ist es für den Händler entscheidend, ein klares Verständnis davon zu haben, was andere Händler denken. Wie Sie sehen werden, ist der direkteste Weg, um dieses Verständnis durch richtige Interpretation des Leuchters zu bekommen. Sehen wir uns ein Beispiel an. In Abbildung 8 ist ein Leuchter der XYZ Company gezeigt, die bei 25 geöffnet und geschlossen bei 25 38. Der Leuchter ist grün in der Farbe, die uns ein schnelles visuelles Signal, dass der Aktienkurs sammelt höher in diesem Zeitraum gibt. Wie können wir diese Informationen verwenden, um uns zu verstehen, was andere Händler denken, um diese Frage zu beantworten, werden wir folgen die Leuchter Änderungen Schritt für Schritt zu verstehen, den Mechanismus, der den Aktienkurs fährt, um höher zu bewegen ist. In Abbildung 8 sehen wir, dass sich die Aktie bei 25 öffnet und dann schnell auf 25 18 ansteigt. Der Grund, weshalb der Preis auf 25 18 ansteigt, liegt daran, dass es eine hohe Nachfrage für den Kauf der Aktie bei 25 18 und ein knappes Angebot der Verkäufer gibt Lager bei 25 18. Sobald der gesamte Vorrat an 25 18 abgerissen ist, tritt die nächste Gruppe von Verkäufern auf, um ihren Bestand bei 25 zu bieten. Alle 25 14 Aktie wird schnell aufgerissen, weil es noch eine größere Anzahl gibt Der Händler, die bereit sind, bei 25 14 zu kaufen, als Verkäufer, die bereit sind, Aktien zu 25 zu verkaufen. Sobald die 25 14 Aktie gegangen ist, tritt die nächste Gruppe von Verkäufern auf, um ihre Vorräte bei 25 38 anzubieten. Die 25 38-Aktie wird schnell auch aufgerissen . Dieser Prozess wird sich wiederholen, bis die Käufer Interesse an dem Kauf der Aktie verlieren, was zu einer Verringerung der Nachfrage führt. Das Ergebnis der Kombination dieser Schritte ist ein grüner Leuchter mit einem Eröffnungskurs von 25, der zu einem Schlusskurs von 25 38 sammelt. Während der Rallye-Zeit jedoch wird der scharfsinnige Kerzenständerleser in der Lage sein, die lange grüne Farbe des Leuchters zu beobachten, und Dass die Nachfrage des Käufers hoch ist. Jetzt gibt es nur einen Grund, warum Händler die Nachfrage steigern würden, indem sie die Aktie aufstocken, und zwar deshalb, weil sie glauben, dass die Aktie in naher Zukunft steigen wird. Durch die Beobachtung der Leuchterfarbe und - größe ist der scharfsinnige Kerzenleser also in der Lage, genau zu ziehen, was andere Händler denken, und dass sie glauben, dass der Aktienkurs in Zukunft höher gehen wird. In den Abbildungen 9 bis 10 zeigen wir ein Beispiel dafür, wie das gleiche Prinzip umgekehrt für die Analysen eines roten Leuchters gilt. Der Grund, weshalb der Preis sich auf 25 14 bewegt, liegt daran, dass es viele Verkäufer gibt, die dort eine Lagerstätte von 25 14 entladen und eine geringe Anzahl von Käufern, die bereit sind, bei 25 zu kaufen. Sobald alle Käufer die Aktie bei 25 14 gekauft haben, Nächste Gruppe von Käufern Schritte bis zum Angebot auf den niedrigeren Preis von 25 18. Die verzweifelten Verkäufer schnell verkaufen alle Aktien bei 25 18, und dann die nächste Menge von Käufern Schritt zum Preis von 25. Dieser Prozess wird sich wiederholen Selbst, bis alle Verkäufer die gesamte Lagermenge entladen haben, die sie verkaufen wollen, was zu einer Verringerung des Angebots führt. Das Ergebnis ist ein roter Leuchter mit einem Eröffnungskurs von 25 38, fällt auf einen Schlusskurs von 25. Während der Aktienpreis fallen jedoch die scharfsinnigen Kerzenständer Leser werden in der Lage, die lange rote Farbe des Leuchters zu beobachten, und ableiten, dass die Nachfrage Für den Vorrat ist niedrig. Jetzt gibt es nur einen Grund, warum Händler die Lieferung von Aktien zu verkaufen, und das ist, weil sie denken, dass die Aktie wird in der nahen Zukunft gehen. So durch die Beobachtung der Leuchter Farbe und Größe, der scharfsinnige Kerzenständer Leser ist in der Lage, genau das, was andere Händler denken denken, und das ist, dass sie denken, dass der Aktienkurs sinken wird in der Zukunft. Kauf auf Gier, Verkauf auf Furcht Es gibt nur zwei Kräfte hinter dem Angebot und Nachfrage Kräfte, die einen Aktienkurs höher oder niedriger fahren. Diese Kräfte sind die emotionalen Kräfte der Angst und Gier. Um diesen Punkt zu verdeutlichen, verweisen wir auf Abbildung 11. Angenommen, Sie sind ein Trader, der die zinsbullische Rallye von Stock XYZ zu Beginn des 3. bullis - sen grünen Leuchters beobachtet und einen Eintrag berücksichtigt. Sie haben die Aktienrallye zwei Tage lang riesig erlebt und wissen, dass jeder Trader, der an den ersten beiden Tagen eingegangen ist, nun ein großer Gewinner ist. Basierend auf dem Gefühl der Habgier beschließen Sie, an diesem Beginn des 3 Tage eingeben, und geistig zählen Sie Ihre Gewinne als der Preis sammelt sich zu einem neuen hoch. Nachdem der Vorrat schließt, prahlen Sie Ihren Freunden auf dem Golfplatz hinsichtlich des großen Handels, den Sie an diesem Tag machten. Sie gehen nach Hause vom Golfplatz und feiern den Sieg mit Ihrem Ehepartner und vielleicht sogar diskutieren, wie Sie das zusätzliche Geld, das Sie durch den Handel verdient haben. Nun denken Sie daran, dass der Gewinn nur auf Papier ist und nicht ein Penny noch verdient wurde. Am nächsten Morgen überprüfen Sie den Preis Ihrer Position, mit Erwartungen, dass Ihr zinsbullischen Aktien wird auf den Mond Rakete Nun stellen Sie sich die Emotionen, die durch Ihren Geist geht, wenn Ihre Position nicht nur nicht höher zu gehen, sondern auch öffnet sich unterhalb Ihres Eintrittspreises. Was ist die Emotion, die durch Ihren Körper fließt, wie Sie sehen nicht nur Ihre Gewinne erodieren vor Ihren Augen, aber jetzt berauben Sie Ihr Konto von kostbarem Kapital Die Emotion, die Sie erleben wird, ist zweifellos Angst und wird Sie auffordern, zu klettern, um Ihre Position so bald liquidieren Wie möglich, um Ihre Verluste zu minimieren. Nun betrachten Sie, dass es auch 2 oder 3 Tausend zusätzliche Händler, die die gleiche Aktie auf etwa den gleichen Preis mit den Hoffnungen der Gewinnung der gleichen Gewinn. Alle diese Händler werden stolpern über sich versuchen, sich aus dem Lager. Wie im vorigen Abschnitt dargestellt, führt diese Zunahme der Angst zu einer Zunahme des Angebots an der Aktie im Verhältnis zur Zunahme der Nachfrage und löst den starken Kursrückgang aus. Je tiefer der rote Leuchter in die bulligen, grünen Leuchter schneidet, desto mehr Händler werden in verlorene Positionen geworfen, und damit der Preisrückgang. Vielleicht fangen Sie an, die Kraft der Emotionen in den Kursbewegungen einer Aktie zu realisieren. Der technische Analytiker durch Leuchterlesung wird geschult, diese Gier - und Furchtgefühle auf dem Markt zu lesen und von ihnen zu profitieren. Kapitalisierung auf Angst und Gier Aus dem vorherigen Abschnitt haben wir festgestellt, dass die Kursbewegungen durch massive Emotionen von Angst und Habgier in Bezug auf die Position der Händler auf dem Markt mit einer bestimmten Aktie resultieren. Das Erkennen der Spuren von Gier und Angst ist nicht schwer. Anerkennung der Anzeichen, dass die Rallye oder Niedergang, bevor es geschieht, ist der schwierige Teil des Handels. Wie oft haben Sie diese Situation passiert: Sie geben einen Handel auf der Grundlage eines zinsbullischen Umkehr-Signal, aber dann verlassen auf einem leichten Rückzug nur zu sehen, die Aktie Rallye zu einem neuen High nach dem Verlassen. Oder wie oft haben Sie sich auf eine Aktie, die einen bärischen Rückzug erlebt in der Hoffnung, dass es sich umdrehen, nur um zu sehen, die Aktie sinkt auf neue Tiefs, bevor Sie schließlich zugeben, zu besiegen und zu beenden. Leider gibt es kein System, das mit 100 Genauigkeit genau vorhersagen kann, wo eine Gier-Rallye oder Angst verkaufen beginnt beginnt. Es gibt jedoch Techniken, die auf Leuchtermustern basieren, die uns helfen, wahrscheinliche Flächen für diese Wendepunkte zu lokalisieren. Der Rest dieses Abschnitts untersucht die Techniken bei der Identifizierung der wahrscheinlichen Bereiche, die richtig verwaltet werden, werden in Gewinnen für den Händler auf lange Sicht führen. Erkennen von Stornosignalen Werfen Sie einen Baseball direkt in die Luft. Wenn sich die Kugel der Spitze ihres Projektilpfads nähert, wird sie auf eine Geschwindigkeit von null abgebremst und dann nach unten abnehmen, wenn sie sich dem Boden nähert. Stellen Sie sich jetzt vor, sich in ein Stück Holz zu bohren. Sie plötzlich traf eine harte Stelle im Holz, zu welcher Zeit tragen Sie mit all Ihrer Kraft zu überwinden, die vorübergehende Widerstand durch den Knoten im Holz geschaffen. Wenn Sie den Knoten durchdringen, stoßen Sie nach vorne und steigen schnell auf die andere Seite. Dies sind zwei Analogien zu erklären, die Muster der Bestände, wie sie Übergang zwischen einem Zug und den nächsten Schritt. Wenn eine Aktie eine Bewegung abschließt, erlebt sie einen Zeitraum der Verzögerung, der von Chartist als Preiskonsolidierung bezeichnet wird. Konsolidierung ist eines der wichtigsten Signale, dass eine Aktie im Begriff ist, einen neuen Schritt zu beginnen. Die Bewegung kann eine Fortsetzung in die gleiche Richtung sein, oder es kann eine Umkehrung in die entgegengesetzte Richtung sein. Das Konsolidierungsgebiet stellt eine Schlachtzone dar, in der die Bären im Krieg mit den Bullen stehen. Das Ergebnis der Schlacht definiert oft die Richtung des nächsten Zuges. Als kurzfristige Händler ist es wichtig, diese Bereiche der Konsolidierung zu identifizieren und geben einen Handel, so wie der neue Zug beginnt. Während des Konsolidierungszeitraums oder der Kampfzone werden Händler, sowohl lange als auch kurze, geduldig an der Seitenlinie warten, um das Ergebnis der Schlacht zu beobachten. Wie diese Gewinner entstehen, gibt es oft ein Rauschen von Händlern Springen in die gewinnende Team. Die Leuchter Muster gibt dem Händler ausgezeichnete Hinweise auf, wenn dieser Schritt vor sich geht, und hilft dem Händler Zeit seinen Eintrag, so dass er in den Anfang bekommen kann. Es gibt vier verschiedene Konsolidierungsmuster von Aktien erlebt. Sie sind 1) Bearish Continuation, 2) Bullish Fortsetzung, 3) Bearish Reversal, 4) Bullish Reversal. Das Bearish Continuation Consolidation Pattern Mehrere starke baissige Leuchter gehen dem Bearish Continuation-Muster voraus, wo die Bären eindeutig kontrolliert werden (Abbildung 12). Die Bären und Stiere beginnen dann zu kämpfen, indem sie den Vorrat auf und ab im Preis in einer fest geformten Konsolidierungszone drücken. Die verkleinerte Größe der Leuchter zu einer Linie der Unterstützung zeigt an, dass die Bären die Schlacht gewinnen. Die Bullen schwächen schließlich und erlauben den Bären, in die Linie der Unterstützung einzudringen, zu welcher Zeit die Bären schnell neues Territorium erobern, indem sie den Bestand zu niedrigeren Preisen nehmen. Durch das Erkennen des Konsolidierungsmusters ist der Händler in der Lage, den Bestand kurz zu knacken, nachdem die Aktie die Linie der Unterstützung unterbrochen hat und von dem scharfen Abwärtstrend profitiert. Die Ursache des scharfen Verkaufes wird durch die Emotionen der Händler gefördert, die auf das Ergebnis der Schlacht aufpassen. Trader, die die Aktie im Bereich der Konsolidierung in der Hoffnung auf eine Rallye off der Unterstützung gekauft haben, sind nun kriechen, um ihre Verlierer Positionen zu beenden. Händler, die kurz vor dem Konsolidierungskreis sind, erkennen, dass ihre ursprünglichen Einsendungen korrekt waren und ihre Gewinnpositionen erhöhen. Das bullische Umkehrkonsolidierungsmuster Mehrere starke baissige Leuchter gehen dem Bullish Reversal Continuation-Muster voraus, wo die Bären eindeutig kontrolliert werden (Abbildung 13). Die Bären und Stiere beginnen dann zu kämpfen, indem sie den Vorrat auf und ab im Preis in einer fest geformten Konsolidierungszone drücken. Die verkleinerte Größe der Leuchter zu einer Linie gegen Aufwärtswiderstand, die darauf hinweist, dass die Bullen das Territorium der Bären gewinnen. Die Bären schwächen schließlich und erlauben den Stieren, die Linie des Widerstands zu durchdringen, zu welcher Zeit die Stiere schnell neues Territorium erobern, indem sie den Vorrat zu höheren Preisen nehmen. Durch das Erkennen des Konsolidierungsmusters ist der Händler in der Lage, den Bestand zu kaufen, kurz nachdem die Aktie die Linie des Widerstands zerbricht und von dem scharfen Anstieg nach oben profitiert. Die Ursache der Rallye wird durch die Emotionen der Händler geschärft, die auf das Ergebnis der Schlacht aufpassen. Zusätzliche Händler, die springen, um den Bestand zu kaufen, jetzt, dass seine Stärke bestätigt hat, die scharfe Aufwärtsbewegung. Händler, die derzeit kurz die Bestände im Bereich der Konsolidierung warten in der Hoffnung auf eine Panne, sind nun kriechen, um ihre Short-Positionen zu decken. Diese Kauftätigkeit treibt auch das Feuer an, das den Vorrat zu den höheren Preisen drückt. Das Bearish Reversal Consolidation Pattern Mehrere starke bullische Leuchter gehen dem Bearish Reversal Continuation-Muster voraus, wo die Bullen klar in der Kontrolle sind (Abbildung 14). Die Bären und Stiere beginnen dann zu kämpfen, indem sie den Vorrat auf und ab im Preis in einer fest geformten Konsolidierungszone drücken. Die verkleinerte Größe der Leuchter zu einer Linie der Unterstützung zeigt an, dass die Bären die Schlacht gewinnen. Die Bullen schwächen schließlich und erlauben den Bären, durch die Linie der Unterstützung zu durchdringen, zu welcher Zeit die Bären schnell neues Territorium erobern, indem sie den Vorrat zu niedrigeren Preisen nehmen. Durch das Erkennen des Konsolidierungsmusters ist der Händler in der Lage, kurz den Bestand zu verkaufen, kurz nachdem die Aktie die Förderlinie unterbrochen hat und von der scharfen Spitze nach unten profitiert. Zusätzliche Händler, die springen, um die Bestände jetzt, dass seine Schwäche bestätigt worden ist Kraftstoff die scharfen Verkauf weg. Händler, die derzeit die Aktie im Bereich der Konsolidierung warten in der Hoffnung auf einen Zusammenbruch sind jetzt kriechen, um ihre Long-Positionen zu verkaufen. Diese verkaufende Handlung treibt auch das Feuer, das den Vorrat zu niedrigeren Preisen drückt. Das bullische Continuation Consolidation Pattern Mehrere starke bullishe Leuchter gehen dem Bullish Continuation Consolidation Pattern voraus, wo die Bullen klar im Spiel sind (Abbildung 15). Die Bären und Stiere beginnen dann zu kämpfen, indem sie den Vorrat auf und ab im Preis in einer fest geformten Konsolidierungszone drücken. Die verkleinerte Größe der Leuchter zu einer Linie des Widerstands zeigt an, daß die Stiere die Schlacht gewinnen. Die Bären schwächen schließlich und erlauben den Stieren, die Linie des Widerstands zu durchdringen, zu welcher Zeit die Stiere schnell neues Territorium erobern, indem sie den Vorrat zu höheren Preisen nehmen. Durch das Erkennen des Konsolidierungsmusters ist der Händler in der Lage, den Bestand zu kaufen, kurz nachdem die Aktie die Linie des Widerstands zerbricht und von dem scharfen Anstieg nach oben profitiert. Die Ursache des scharfen Verkaufes wird durch die Emotionen der Händler gefördert, die auf das Ergebnis der Schlacht aufpassen. Händler, die die Aktie im Konsolidierungskreis in der Hoffnung auf einen Ausverkauf im Konsolidierungskreis kurzgeschlossen haben, kriechen nun, um ihre Verlustpositionen zu beenden. Händler, die lange vor dem Konsolidierungskreis sind, erkennen, dass ihre ursprünglichen Einsendungen korrekt waren und ihre Gewinnpositionen erhöhen. Steigerung der Quoten Wie wir im letzten Abschnitt gelernt haben, zeigen sich die besten Trading-Chancen kurz nach einem Durchbruch in der Preiskonsolidierung. Nicht jedes Konsolidierungsmuster ist jedoch handelbar. Es gibt zusätzliche Muster, die die Gewinnchancen des Handels in der gewünschten Richtung deutlich erhöhen. Die Werkzeuge, die wir präsentieren, sind 1) Stützwiderstand 2) Trends, 3) gleitende Mittelwerte. Unterstützung und Widerstand Unterstützung und Widerstand sind allgemeine Preisbereiche, die die Bewegung der Vorräte in der Vergangenheit angehalten haben. Stützlinien sind waagerechte Linien, die mit einem Bereich übereinstimmen, in dem Vorrat vorher prallte. Widerstandslinien sind horizontale Linien, die mit einem Bereich übereinstimmen, in dem sich der Vorrat bewegt. Stütz - und Widerstandlinien werden benutzt, um zu helfen, wie viel der Aktienkurs entfernt wird, bevor er angehalten wird. Es gibt zwei Haupttypen von Unterstützung und Widerstand 1) Große Preisstützungsresistenz und 2) Minderer Preisstützungswiderstand Major Price SupportResistance Major Price Support ist eine künstliche horizontale Linie, die einen Bereich repräsentiert, in dem eine Aktienbewegung nach unten angehalten wurde, um einer neuen Aufwärtsbewegung Platz zu machen (Figur 16). Daher unterstützt das Preisniveau den Kurs der Aktie. Ebenso ist Major Price Resistance eine künstliche horizontale Linie, die ein Gebiet repräsentiert, in dem eine Bestandsbewegung gestoppt wurde, um einer neuen Abwärtsbewegung Platz zu machen. Daher ist das Preisniveau Widerstand gegen den Preis der Aktie. Bei der Betrachtung einer Aktie als Handelschance ist es wichtig, den Standort der nächstgelegenen Unterstützungs - und Widerstandswerte zu notieren. Aktien in der Nähe von Bereichen der Unterstützung machen für bessere Kaufmöglichkeiten und Aktien in der Nähe von Bereichen des Widerstands für bessere kurze Möglichkeiten zu machen. In gleicher Weise sollte der Händler vorsichtiger sein, um Aktien über die Bereiche der Unterstützung zu kürzen und Aktien in der Nähe von Bereichen des Widerstands zu kaufen. Minor Price SupportResistance Minor Price Support ist eine künstliche horizontale Linie, die ein Gebiet repräsentiert, das zuvor als Preisresistenz diente, aber mittlerweile auf Preisunterstützung umgestellt wurde (Abbildung 17). Ebenso ist Minor Price Resistance eine künstliche horizontale Linie, die ein Gebiet repräsentiert, das zuvor als Preisstützung diente und nun in die Preisresistenz umgewandelt wurde (Abbildung 18). Bei der Betrachtung einer Aktie als Handelschance ist es wichtig, den Standort der nächstgelegenen Unterstützungs - und Widerstandswerte zu notieren. Aktien in der Nähe von Bereichen der Unterstützung machen für bessere Kaufmöglichkeiten und Aktien in der Nähe von Bereichen des Widerstands für bessere kurze Möglichkeiten zu machen. In gleicher Weise sollte der Händler vorsichtiger sein, um Aktien über die Bereiche der Unterstützung zu kürzen und Aktien in der Nähe von Bereichen des Widerstands zu kaufen. Für eine eingehende Analyse, wie geringfügige Unterstützung Amp-Widerstand arbeitet, siehe die kostenlose quotEducational Sectionquot unserer Haupt-Website bei Candlestickshopfree Jede Aktie befindet sich in einem von drei Zuständen: 1) Aufwärtstrend, 2) Abwärtstrend und 3) Seitwärtstendenz Fig. 20). Ein Aufwärtstrend wird durch eine Reihe höherer Höhen und Höhenunterschiede definiert. Ein Abwärtstrend ist definiert durch eine Reihe niedrigerer Höhen, gefolgt von niedrigeren Tiefs. Ein Sideways Trend wird durch eine Reihe von relativ gleichen Höhen und Tiefen definiert. Sogar die stärksten Aktien müssen eine Periode der Ruhe durch einen Pullback im Preis oder eine Zeit der Markierung Zeit mit wenig bis gar keine Preisbewegung. Eine starke Aktie wird oft zurückziehen im Preis als kurz-bis mittelfristige Händler nehmen ihre Gewinne aus dem Tisch, und in dem Prozess erhöhen den Verkauf Druck, die vorübergehend die Börse nach unten drücken wird. Eine starke Aktie, nach Ruhe wird oft wieder ihre Rallye nach diesen leichten Rückzieher. Der Trader hat bessere Chancen zu seinen Gunsten, indem er die Aktien in Richtung des Trends. Beispielsweise können Aktien und Aufwärtstrends gekauft und Aktien in einem Abwärtstrend kurzgeschlossen werden (Abb. 21amp 22). Ein Vorrat in einem seitlichen Muster kann entweder unser kurzgeschlossenes gekauft werden, wenn der Vorrat ison starke Preisunterstützung oder Widerstand ist. Andernfalls sollte der Trader Long-Positionen nur auf up Trending-Aktien, die zurückgezogen haben für Ruhe bereit, um die Rallye wieder aufzunehmen. Ebenso sollte der Trader in Short-Positionen auf Down Trending Aktien, die zurückgezogen haben für den Rest bereit, um den Rückgang wieder aufzunehmen. Die grundlegendste Form des gleitenden Durchschnitts, und die, die wir allen unseren Händlern empfehlen, wird der einfache gleitende Durchschnitt genannt. Der einfache gleitende Durchschnitt ist der Durchschnitt der Schlusskurse für alle verwendeten Preispunkte. Zum Beispiel wäre der einfache 10 gleitende Durchschnitt wie folgt definiert: 10MA (P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8 P9 P10) 10 Wo P1 jüngsten Preis, P2 zweitletzten Preis und so weiter Der Begriff quotmovingquot wird verwendet, weil, wie Der neueste Datenpunkt wird dem gleitenden Durchschnitt hinzugefügt, der älteste Datenpunkt wird gelöscht. Als Ergebnis bewegt sich der Durchschnitt immer, wenn die neuesten Daten hinzugefügt werden. Gleitende Mittelwerte können als Unterstützungs - und Widerstandswerte verwendet werden. Bestände neigen dazu, sich von den gleitenden Durchschnitten zu erholen, und zwar in der gleichen Weise, wie sie von den Haupt - und Nebenstütz - und Widerstandslinien zurückprallen. Ein gleitender Durchschnitt kann jedoch mit einer beliebigen Zeit aufgetragen werden, dass die Zeiten scheinen die stärkste Unterstützung und Widerstand für kurzfristigen Handel zu schaffen, sind die 10MA, 20 mA, 50 MA, 100mA und 200mA. Candlestick Line Time Frames Eines der schönen Attribute der Candlestick-Linie ist, dass die gleiche Analyse auf mehrere Zeitrahmen angewendet werden kann. Der Zeitrahmen einer Leuchterlinie ist die Zeitdauer zwischen der Leuchteröffnung Preis und Schlusskurs. Zum Beispiel würde eine tägliche Kerzenchart von Leuchter Linien bestehen mit Öffnungs Preise mit den Öffnungstage Preis entspricht, und Schlusskurse mit den Tagen entsprechenden Preis zu schließen (Abbildung 25). Ein 5-minütiges Candlestick-Diagramm hätte Candlestick-Linien mit einer Zeitdauer von 5 Minuten zwischen jedem Leuchter Eröffnungskurs und Schlusskurs. Die meisten guten Computer-Charting-Software ermöglicht eine einfache Umwandlung von einem Zeitrahmen zum nächsten. Wie wir in den letzteren Beispielen sehen werden, unter Verwendung mehrerer verschiedener Zeitrahmen bei der Betrachtung einer Bestände Leuchter Muster ist eine sehr effektive Möglichkeit, die zugrunde liegenden Gefühle hinter einer Bestandsbewegung zu lesen. Dissecting a Candlestick Das Ändern von Zeitrahmen beim Betrachten von Candlestick-Mustern ist nützliches Werkzeug, wenn man nach Mustern sucht, die zu guten Handelschancen führen. Betrachten wir zum Beispiel das Bullish Harami-Muster, das sich auf dem Daily-Time-Frame-Diagramm manifestiert (Abbildung 26). Der gleiche Vorrat, der auf einem 15-Minute-Zeitrahmendiagramm gezeichnet wird, zeigt, daß der Vorrat tatsächlich für ein Bullish Umkehrungs-Konsolidierungsmuster aufbaut. Mit Hilfe der Tages-Chart und der 15-min-Chart gemeinsam zu erleichtern, mögliche Handelschancen zu finden. Zum Beispiel kann der Händler für Harami-Setups auf der Tages-Chart zu scannen, und dann 15 min Chart nach oben ziehen, um die Lager zu bestätigen ist ein Konsolidierungsmuster erlebt für einen Bruch der Vorbereitung aus. Setzen Sie es zusammen Für Beispiele der Leuchtermuster klicken Sie bitte hier. Kopie Copyright 2016 Candlestickshop Sonnenuntergang Kapitalmanagement Ann Arbor, MichiganMd. Mijanur Rahman Outsourcing Professional und ICT-Berater, Dozent, Lehrstuhl für Software Engineering, Daffodil International University facebookmijanurrahmanbd faculty. daffodilvarsity. edu. bdmijanindex. php Md. Mijanur Rahman ist der prominente Schriftsteller in der IKT und Online Money Making-Arena sowie berühmte Outsourcing verwandte Sprecher des Landes und IKT-Berater. Er ist der erste Initiator von Certified Joomla und WordPress professionelle Ausbildung in Bangladesch. Er hat mehr als 7 Jahre Erfahrung in der Software-Entwicklung, IT-Training, Outsourcing-Seminar und Workshop, die meisten seiner entwickelten Software8217s laufen im Ausland. Er ist Mitglied der Fakultät der Daffodil International University (daffodilvarsity. edu. bd), Abteilung für Software Engineering. Er arbeitet derzeit als ICT-Berater bei Syntech Solution Ltd. und hat Erfahrung als Projektberater in der südasiatischen IKT gesammelt und schreibt IKT-Artikel in den Zeitungen. Er führt auch viele Seminare auf 8220Forex Trading8221, 8220online Geld verdienen8221, E-Marketing, E-Commerce. Viele professionelle Bücher, er wurde in Bangla (BookBd. info) veröffentlicht Er wurde mit PHP arbeiten, MYSQL, C, XML, OOAD, HTML, J2ME, C, C, CSS, Java, Networking, SQL Server, Oracle, Inhalt Management-System Joomla und Word-Presse. Er ist ein Oracle Certified Associative. Er hat auch große Erfahrung in der Schulung, Projektmanagement, PHP, JAVA, HTML, Dream Weaver, Vernetzung und technische Führung in Anwendungssoftware, Datenbankentwicklung, E-Commerce, Seminar, Workshop und Kursmaterial Gestaltung. Er einige Publikationen zu verschiedenen Themen auch. Er hat eine Ausbildung bei Oracle erhalten. Net Framework, JAVA, CCNA, Software Engineering, Projektmanagement und Software-Qualitätssicherung. Um mehr über Writer Chick hier amp zu erfahren, klicken Sie hier 15 Kommentare: SourceKoder ist ein professionelles IT Training Center. IT39s eine kleine Initiative, um mehr Möglichkeiten für neue CSE-Absolventen zu schaffen sowie Softwareentwicklungsgesellschaften in Bangladesch zu unterstützen und schließlich unsere Volkswirtschaft zu unterstützen. SourceKoder ist solch ein einzigartiges Institut, in dem Softwareentwicklungsprofis geboren sind, und arbeitet als HR-Firma für Softwareunternehmen in Bangladesch. 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One candlestick itself can provide important information about the strength or weakness of the market during a given day or other time period, visually portraying where the close is relative to the open. Although one candle can be significant, depending upon its location on a chart, a candlestick pattern usually takes several candlesticks to produce chart formations that give the best signals. Candlesticks may look identical but have an entirely different meaning after an uptrend than they do after a downtrend. Because they can be used in analysis in much the same way as bar charts, candlestick charts have quickly become a favorite of traders and analysts since being introduced to the West in 1990. Candlestick analysts have also added a little mystique to candlestick charts by giving various patterns clever names and providing more descriptive characteristics for these patterns than is the case in typical bar chart analysis. Both types of charts have their double tops, inside days, gaps and other formations. But candlestick analysis ascribes more meaning to the candlestick bodies - price action between the open and close - and to the shadows or tails - price action that takes place outside of the open-close range for a period. Because of their popularity in recent years, you should become acquainted with the nuances and terms of candlestick charts if you arent already. Candlestick Chart Basics Japanese traders had been using candlestick charts and categorizing various candlestick chart patterns for centuries before the concept began to draw a lot of attention in the West after several books were published in the English language on candlesticks in the early 1990s. Steve Nison published the first book, Japanese Candlestick Charting Techniques: A Contemporary Guide to the Ancient Investment Techniques of the Far East . in 1991 and added another book a few years later, Beyond Candlesticks: More Japanese Charting Techniques Revealed . Greg Morris book, Candlestick Charting Explained . in 1992 thoroughly described and quantitatively tested candlestick patterns, reporting that many were highly reliable. Since then, a number of other authors have written books on candlestick chart analysis. Quick Guide to Main Patterns Candlestick charts give a more visual presentation of price action than traditional bar charts and have become the chart of choice for many technical analysts. One candle itself can provide important information about the strength or weakness of the market during a given day or other time period, depending where the close is relative to the open. However, a candlestick pattern usually takes several candles to produce chart formations that give the best signals. The key in candlestick chart analysis is where a given candle or candle formation occurs during the market action. Candlesticks may look identical but have an entirely different meaning after an uptrend than they do after a downtrend. The diagrams and descriptions below cover only some of the main candlestick patterns, showing the bullish version on the left and bearish version on the right. There are many other candlestick patterns with clever names that chart analysts use. Piercing line and dark cloud cover - These reversal patterns are mirror images of one another and are close relatives of the engulfing patterns except that the current candles body does not engulf the previous candle. Instead, the market has a gap opening, then moves sharply in the opposite direction and closes more than halfway through the previous candles body. Hammer and Hanging Man - These two reversal patterns look very much alike, but their name and impact on prices depend on whether they occur at the end of a downtrend or an uptrend. The signal candlestick has a small real body and a long lower shadow, suggesting the previous trend is losing momentum. This pattern also requires confirmation by the next candle. Tweezers - Tweezers are minor reversal signals that are more important if they are part of a larger pattern. A tweezer bottom has two or more candles with matching bottoms a tweezer top has two or more candles with matching tops. They do not have to be consecutive candles. They do require follow-through for confirmation. Candlestick Reversal Tops Candlesticks with similar appearances can signal much different outcomes, depending on whether the individual candle or candlestick formation occurs after an extended downtrend or uptrend or in the middle of a trend. Here are some candlestick signals at tops that suggest the previous uptrend may be ready to reverse into a bearish downtrend. Hanging Man The hanging man is a bearish reversal pattern occurring within an established uptrend. It has a small real body (white or black) at or near the high therefore, it has little or no upper shadow. Although the color of the real body is not critical, black is more bearish than white. Also, it has a long lower shadow, like legs dangling down from the body. The hanging mans small real body implies the previous uptrend is losing momentum. The next periods action would confirm the bearish implications of the hanging man if there is a downward window (gap) or a long black candlestick. Bearish Engulfing Pattern The bearish engulfing pattern is defined as a current large real body enveloping a smaller white real body formed by price action during the previous period. Supply overwhelms demand. The bulls are immobilized. Dark Cloud Cover The dark cloud cover is a decisive black candlestick following a strong white candlestick with an opening gap up to a new high, a reversal and weak close well into the previous white real body. The weaker the second black candlesticks close, the more meaningful and bearish it is. For example, a close near the low of the current black candlestick and below the midpoint (or lower) of the previous white real body would be significant. This candlestick indicates bulls led a charge up the mountain to new price highs but could not hold the ground. Now the bears are pushing them back down the mountain. Dark cloud cover is the opposite of the piercing line. Stars Stars are reversal patterns. There are four main bearish stars that follow and reverse an uptrend. The shooting star has a long upper shadow, a small real body at the lower end of the price range and little or no lower shadow. After an upward move in previous sessions, a strong rally from the open occurs, but the market rejects the high prices and prices collapse back down to close near the open. This means that after early buying enthusiasm on the open, the rally attempt proved unsustainable, an obvious failure of demand. It is more significant if the current open gaps up from the previous real body. More significant is the more complex evening star . which comprises three candlesticks: First, a long white candle second, a gap-higher open and a small real body (black or white), which should be completely above but not touching the real body of the first candle and third, a black real body that closes well into the white body of the first candlestick. The longer this third black real body, the more meaningful it is. A volume surge on this third black real body would add power to the reversal signal. If the middle candle is a doji, the pattern is called an evening doji star . which is more significant than an ordinary evening star. If the middle dojis shadows are completely above and do not touch the shadows of the first and third candlesticks, the pattern is called an abandoned baby top and is even more significant. Tri-Star is a rare but significant reversal pattern formed by three dojis, the middle one a doji star that gaps up and away from the previous periods candlestick. Tri-star often follows a trend of long duration that has run its course. The three dojis clearly indicate a loss of momentum and an exhaustion of the trend. Bearish Harami The bearish harami is a reversal pattern following an uptrend, formed a long white real body during the previous period and a short black real body during the current period where the current close is relatively near the open, and both close and open are contained completely within the previous periods long white real body. There should be immediate downside follow-through in the next period for confirmation. Bearish harami cross is a major reversal pattern. In an uptrend, a long white real body is followed by a doji, and that doji is contained within the previous large white body. Two Crows Two crows reverse an existing uptrend. First, there appears a relatively small black candlestick that signals a loss of upside momentum. That small black candlestick is immediately followed by a much more substantial black candlestick, which confirms a bearish change in momentum. Three Black Crows Three black crows more decisively reverse an existing uptrend. Look for three relatively large, consecutive black candlesticks that close near or at their lows of the period. If the three candlesticks are identical, the pattern is called identical three black crows . Belt hold, in an uptrend, forms when prices open much higher on a large window (gap) but close substantially lower, giving up most of the early gain. Bearish Counterattack Line In an uptrending market, a large white candlestick is following by a large black candlestick that opens on a big gap higher and then slumps back during the period to close at the same price as the previous close. The bearish black candlestick needs followup action to the downside to confirm the turn to a downtrend. Three Inside Down Three inside down is composed of three candles. Following a prevailing uptrend, first look for a large white candlestick. This is followed by a short black candlestick, which is entirely contained within the real body of the previous big white candlestick. This suggests some loss of upward price momentum. The third candlestick is a large black candlestick that closes below the lows of the previous two candlesticks, thus confirming a bearish change in trend direction. Three Outside Down Three outside down is also composed of three candlesticks. Following a prevailing uptrend, first look for a white candlestick. This is followed by a larger black candlestick, which is an engulfing line - that is, its real body contains the entire previous periods price range. This alone suggests a change in upward price momentum. The third candlestick is a large black candlestick that closes below the lows of the previous two candlesticks, thus confirming a bearish change in trend direction. Kicking Kicking can also be a two-day bull trap. Following a decisive day of buying where prices open on their lows and close on their highs, thus forming a substantial white candle with no shadows, the very next day prices totally reverse on the open, forming a falling window on a large downside opening price gap. Prices close that day on their lows, forming a substantial black candle with no shadows. The bulls cant help but suffer big losses, and they are likely to be punished by further price weakness in the days ahead, with the market showing no mercy. The bulls suffer a severe kicking. Deliberation Deliberation occurs in an uptrend with a three white candlestick pattern where the first two are substantial but the third is small. This indicates a loss of upward momentum, as if the market is preparing for a trend change from up to down. Advance Block Advance block occurs in an uptrend when there are three consecutive white candlesticks with the second and the third both exhibiting a smaller price range and real body than the previous one, thus indicating diminishing upward price momentum. Ladder Top Ladder top reverses a bullish uptrend. After three consecutive and decisive buying sessions forming three substantial white candlesticks, there may be a noticeable slowing of upward momentum in the fourth period. The trend change from bull to bear is confirmed in the fifth period by a relatively large black candlestick that closes on its low and at a new low relative to the most recent past three periods. Tweezer Tops Tweezer tops are two or more candlesticks with matching tops. The tops do not have to be consecutive, and size and color are irrelevant. It is a minor reversal signal that becomes more important when part of a larger pattern. A sell signal is confirmed when the price falls below the intervening two minor pullback lows, preferably on a large black candlestick or a falling window (breakaway gap) and a rise in trading volume to indicate serious selling. Three Buddha Top Three Buddha top is a longer-term pattern similar to a Western head-and-shoulders top. A sell signal is confirmed when the price falls below the intervening two minor pullback lows, preferably on a large black candlestick or a falling window (breakaway gap) and a rise in trading volume to indicate serious selling. Three Mountains Top Three mountains top is a longer-term pattern similar to a Western triple top. A sell signal is confirmed when the price falls below the intervening two minor pullback lows, preferably on a large black candlestick or a falling window (breakaway gap) and a rise in trading volume to indicate serious selling. Dumping top is a longer-term pattern similar to a Western rounding top, where a sell signal is validated by a falling window (breakaway gap) to indicate overwhelming supply. Eight New Price Lines Eight new price lines is a chart pattern consisting of eight new price highs. This implies an overbought market where profit-taking would be appropriate. Indecision and Continuation Patterns Individual candlesticks or candlestick patterns tend to be most useful in helping to spot market reversal tops or bottoms, but they can also provide information as a trend is unfolding. Some candlesticks suggest that bullish and bearish traders may have achieved some kind of balance and the market cant decide which way to go next, or the candlestick pattern may just be setting up to continue the trend that is already in place. Windows (gaps to Westerners) could indicate either. Indecisive Candlesticks Perhaps the best-known candlesticks reflecting an indecisive market are a group of individual candlesticks known as doji . A doji has no real body - that is, the open and the close are equal. A doji indicates no net price movement from the first price to the last price recorded during the predefined time interval that formed the candlestick. A doji indicates a lack of progress, a standoff, and an equal balance between the forces of supply and demand. A doji also implies uncertainty about the trend. Separating Lines Separating lines are a continuation pattern in either an uptrend or downtrend. In an uptrend, a black candlestick is followed by a white candlestick with the same opening price. In a downtrend, a white candlestick is followed by a black candlestick with the same opening price. In either case, the existing trend continues. Bullish on Neck Line and in Neck Line Bullish on neck line and in neck line candlesticks are small one-day contratrend reversals that do not amount to much. In an uptrend, there is a gap up open followed by some continuation up to a new high. A mild reversal by the close produces a black candlestick, but the downward movement is not enough to produce a negative net price change close to close. The uptrend resumes the next session. Bearish on Neck Line and in Neck Line Similarly, bearish on neck line and in neck line candlesticks are small one-day contratrend reversals that do not amount to much. In a downtrend, there is a gap down open followed by some continuation down to a new low. A mild reversal by the close produces a white candlestick, but the upward movement is not enough to produce a positive net price change close to close. The downtrend resumes the next session. Side-by-Side White Lines Side-by-side white lines occur after a window (gap) within an existing trend, up or down. The second line is an inside day, with a lower high and higher low. This marks consolidation, and the existing trend quickly resumes. Windows The window, known as a gap in the West, occurs anytime when the current price range does not overlap the previous periods price range. Windows are usually continuation patterns indicating the existing trend before the window is likely to continue after the window. For the trend to continue, the window should function as a support in an uptrend or as resistance in a downtrend. The window should not be closed, or filled in, on a closing price basis. If the window is closed on a closing price basis, the trend is over. Windows are very powerful and important indications of demand and supply. Windows following congestion patterns validate the new trend direction, giving the same signal as Western breakaway gaps. Rising Window For a rising window, the current periods low is higher than the previous periods high, leaving an upside gap on the chart. A downward reaction or correction against the uptrend is likely to find support within the window - that is, the previous periods high should offer support to any downward reaction against the uptrend. Falling Window For a falling window, the current periods high is lower than the previous periods low, leaving a downside gap on the chart. An upward reaction or correction against the downtrend is likely to find resistance within the window - that is, the previous periods low should offer resistance to any upward reaction against the downtrend. Tasuki gap bottom Tasuki Gap Tasuki gap is the name of a brief, contratrend retracement that may enter the area of a recent window but does not close the window on a closing price basis. Meeting Line Meeting line is defined by a window (gap) in the direction of the prevailing trend on the open, but the close reverses to meet the previous periods close. This should not happen if the trend is to continue, so the trend is likely to reverse. Three Windows Three windows often signal the end of a move. The first gap is the breakaway gap that initiates a move. The second gap is a continuation gap or measuring gap that often occurs halfway into a move. The third gap is an exhaustion gap that occurs at the end of a move. Three falling windows are three downside gaps followed by a bullish white candlestick to indicate selling pressure is exhausted. Three rising windows are three upside gaps followed by a bearish black candlestick to indicate buying pressure is exhausted. The bulls and bears are said to be in a tug of war that has reached a standstill. The implication is that whatever trend that existed before the doji now has lost momentum and is vulnerable to correction or reversal so it may be either a bullish or bearish candlestick, depending on its location on the chart. Doji are frequently seen as part of a larger pattern. Long-legged doji has very long upper and lower shadows and indicates a trend reversal. Rickshaw man is a specific type of long-legged doji where the open and close are in the middle of the price range. Candlestick Reversal Bottoms In addition to depicting the trading action during a given time period more visually, candlestick charts also provide a more visual picture of price reversal patterns signaling the market may be ready to start a new trend. One candlestick itself can provide important information about the strength or weakness of the market during a given day or other time period and can suggest a price turn. However, it typically takes several candlesticks to produce chart formations that give the best candlestick signals. Of course, much depends on where a given candle or candlestick formation occurs during the market action, a point that cannot be emphasized too much, as candlesticks may look identical but have a different meaning after an uptrend than they do after a downtrend. Here are some candle signals at a bottom suggesting the previous downtrend should reverse into a bullish uptrend. Hammer or Shaven Head The hammer ( takuri ) is a bullish reversal pattern occurring within an established downtrend. It has a small real body (white or black) at or near the high (thus, little or no upper shadow), and it has a long lower shadow, which implies that extreme low prices were rejected by the market. The hammers small real body implies the previous downtrend is losing momentum. The market can be said to be hammering out a base. Another name applied to a candlestick (white or black) with no upper shadow is shaven head. Inverted Hammer or Shaven Bottom The inverted hammer is a bullish reversal pattern that follows a downtrend. It has a small real body (white or black), long upper shadow (longer than the body) and little or no lower shadow. This pattern is confirmed the next day by a strong upside gap on the open followed by further substantial upside movement to form a large white real body. Another name applied to a candlestick (white or black) with no lower shadow is shaven bottom. Bullish Engulfing Pattern The bullish engulfing pattern is a major bottom reversal signal pinpointing a trend change from bearish to bullish. It is a two-candlestick pattern where a small black body for the previous period is followed by and contained within a large white body for the current period, which engulfs one or more previous candlesticks. Piercing Pattern The piercing pattern (or piercing line) is similar to the engulfing pattern, but the signal candlestick does not engulf the previous candlestick. Following a long black candlestick for the previous period, the price gaps lower on the open for the current period, below the previous low. Later, the price reverses strongly upward to close above the midpoint of the previous periods black real body. The higher the current close relative to the previous periods black real body, the more meaningful is the piercing pattern. The strong price reversal demonstrates that the extreme low price on the open was rejected by the market and implies that the balance of power has shifted to the bulls. Stars Stars are reversal patterns that can signal either a top or bottom, depending on the previous price trend. There are three main bullish stars that follow and reverse a downtrend. The morning star is a major bottom reversal signal following a decline. It is comprised of three candlesticks: (1) a long black candle (2) a gap-lower open and a small real body (black or white) that should be entirely below and not touching the real body of the first candlestick, and (3) a large white real body that closes well into the long black body of the first candlestick. The longer this third white real body, the more meaningful it is. Also, a volume surge on this white real body would add power to the reversal signal. If the middle candle is a doji, the pattern is called a morning doji star and is said to be more meaningful than an ordinary morning star. Bullish Counterattack Line In a downtrending market, a large black candlestick is following by a large white candlestick that opens on a big gap lower and then rallies during the period to close at the same price as the previous close. The bullish white candlestick needs followup action to the upside to confirm the turn to an uptrend. Three Inside Up Three inside up is composed of three candlesticks. Following a prevailing downtrend, the first is a large black candle. This is followed by a short white candle that is contained entirely within the real body of the previous big black candle. This suggests some loss of downward price momentum. The third candlestick is a large white candlestick that closes above the highs of the previous two candlesticks, thus confirming a bullish change in trend direction. Three Outside Up Three outside up is also composed of three candlesticks following a prevailing downtrend. First look for a black candlestick. This is followed by a larger white candlestick that is an engulfing line - that is, its real body contains the entire first periods price range. This alone suggests a change in downward price momentum. The third candlestick is a large white candle that closes above the highs of the previous two candlesticks, thus confirming a bullish change in trend direction. Ladder Bottom Ladder bottom reverses a bearish downtrend. After three consecutive and decisive selling sessions forming three substantial black candles, there may be some slowing of downward momentum in the fourth period. The trend change from bear to bull is confirmed in the fifth period by a relatively large white candlestick that closes on its high and at a new high relative to the most recent past three periods. Kicking Kicking is a two-day bear trap. Following a decisive day of selling where prices open on their highs and close on their lows, forming a substantial black candlestick with no shadows, prices totally reverse on the open the very next day, forming a rising window on a large upside opening price gap. Prices close that day on their highs, forming a substantial white candlestick with no shadows. The bears cant help but suffer big losses, and they are likely to be squeezed further in the days ahead, with the market showing no mercy. The bears suffer a severe kicking. Tweezer Bottoms Tweezer bottoms are two or more candlesticks with matching bottoms. The bottoms do not have to be consecutive, and size and color are irrelevant. It is a minor reversal signal that becomes more important when part of a larger pattern. Three Valleys and Three Rivers Three valleys bottom and three rivers bottom are longer-term patterns similar to the western worlds triple bottom. A buy signal is confirmed when the price rises above the intervening two rally tops, preferably on a strong, large white candlestick or a rising window (breakaway gap) and a rise in trading volume to indicate strong buying. Inverted Three Buddha Bottom Inverted three Buddha bottom is a longer-term pattern similar to a western inverted head-and-shoulders bottom. A buy signal is confirmed when the price rises above the intervening two rally tops, preferably on a strong, large white candlestick or a rising window (breakaway gap) and a rise in trading volume to indicate strong buying.
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